నెలకు రూ.70 వేల SIP.. 24 ఏళ్లలో రూ.11 కోట్లు.. కాంపౌండింగ్ అద్భుతం అంటే ఇదే!
- క్రమానుగత పెట్టుబడితో దీర్ఘకాలంలో భారీ సంపద సృష్టి
- మొదట్లో నెమ్మదిగా, తర్వాత వేగంగా పెరిగే కాంపౌండింగ్ రాబడి
- మొదటి కోటికి 8 ఏళ్లు, చివరి కోటికి కేవలం 10 నెలల సమయం
- పెట్టుబడిలో ఓపికే ప్రధానం, మధ్యలో ఆపితే భారీ నష్టం
- మీ డబ్బు మీకంటే ఎక్కువగా సంపాదించే దశకు చేరడమే లక్ష్యం
ప్రతి నెలా క్రమం తప్పకుండా చేసే చిన్న పొదుపు, దీర్ఘకాలంలో ఎంత పెద్ద సంపదను సృష్టిస్తుందో చాలామందికి అవగాహన ఉండదు. క్రమానుగత పెట్టుబడి విధానం (SIP)లో ఉన్న అద్భుతమైన శక్తి 'కాంపౌండింగ్'. దీనినే చక్రవడ్డీ ప్రభావం అని కూడా అంటారు. పెట్టుబడి ప్రయాణం ప్రారంభంలో నెమ్మదిగా కనిపించినా, కాలం గడిచేకొద్దీ సంపద సృష్టిలో దీని వేగం చూస్తే ఆశ్చర్యపోక తప్పదు. దీనిని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం.
ఫండ్స్ఇండియా రీసెర్చ్ అందించిన ఒక నివేదిక ప్రకారం, ఒక వ్యక్తి నెలకు రూ.70,000 చొప్పున ఒక SIPలో పెట్టుబడి పెడుతూ, దానికి వార్షికంగా సగటున 12 శాతం రాబడి వస్తుందని అనుకుందాం. ఈ లెక్కన అతని పోర్ట్ఫోలియో విలువ రూ.11 కోట్లకు చేరడానికి సుమారు 23 సంవత్సరాల 8 నెలల సమయం పడుతుంది. అయితే ఈ ప్రయాణంలో అసలు మ్యాజిక్ చివర్లోనే ఉంటుంది.
మొదట్లో నెమ్మదిగా... ఆ తర్వాత వేగంగా
ఈ ఉదాహరణను విశ్లేషిస్తే, సంపద సృష్టిలో కాంపౌండింగ్ పాత్ర స్పష్టంగా అర్థమవుతుంది.
మొదటి రూ.1.1 కోట్లు సమకూరడానికి దాదాపు 8 ఏళ్లు పట్టింది. ఈ మొత్తంలో 60 శాతం పెట్టుబడిదారుడి సొంత డబ్బే కాగా, 40 శాతం మాత్రమే రాబడి ద్వారా వచ్చింది.
కానీ, పోర్ట్ఫోలియో విలువ రూ.9.9 కోట్ల నుంచి రూ.11 కోట్లకు చేరడానికి (అంటే చివరి రూ.1.1 కోట్లకు) కేవలం 10 నెలల సమయం మాత్రమే పట్టింది. ఈ పెరుగుదలలో 94 శాతం కేవలం రాబడి నుంచే రావడం విశేషం. పెట్టుబడిదారుడి సొంత డబ్బు కేవలం 6 శాతం మాత్రమే.
దీనిని నిపుణులు సరదాగా "8-4-3 నియమం" అని కూడా పిలుస్తారు. మొదటి రూ.1.1 కోట్లకు 8 ఏళ్లు, తర్వాతి కోటికి 4 ఏళ్లు, ఆ తర్వాతి కోటికి 3 ఏళ్లు పడుతుంది. సుమారు 20 ఏళ్లు దాటిన తర్వాత, అదే SIP కొనసాగిస్తే దాదాపు ప్రతి ఏటా ఒక కోటి రూపాయలు పోర్ట్ఫోలియోకు జతవుతూ ఉంటుంది.
ఓపికే అత్యంత ముఖ్యం
ఈ ఉదాహరణ చెప్పే ప్రధాన నీతి ఒక్కటే - దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులలో అసహనం అతిపెద్ద శత్రువు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కాంపౌండింగ్ వేగం పుంజుకునే దశకు ముందే తమ SIPలను ఆపేస్తుంటారు. మార్కెట్ను టైమింగ్ చేయడం కంటే, మార్కెట్లో ఎక్కువ కాలం కొనసాగడమే ముఖ్యమని ఇది రుజువు చేస్తోంది. మొదట్లో మన డబ్బు కష్టపడితే, దీర్ఘకాలంలో మన డబ్బు మన కోసం ఇంకా కష్టపడి పనిచేస్తుంది.
గమనిక: ఇది కేవలం ఒక ఉదాహరణ మాత్రమే. మార్కెట్ రాబడులు ఎప్పుడూ స్థిరంగా ఉండవు. పన్నులు, ద్రవ్యోల్బణం వంటి అంశాలు కూడా రాబడిపై ప్రభావం చూపుతాయి. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు మీ రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసుకొని, ఆర్థిక సలహాదారుడిని సంప్రదించడం శ్రేయస్కరం.
ఫండ్స్ఇండియా రీసెర్చ్ అందించిన ఒక నివేదిక ప్రకారం, ఒక వ్యక్తి నెలకు రూ.70,000 చొప్పున ఒక SIPలో పెట్టుబడి పెడుతూ, దానికి వార్షికంగా సగటున 12 శాతం రాబడి వస్తుందని అనుకుందాం. ఈ లెక్కన అతని పోర్ట్ఫోలియో విలువ రూ.11 కోట్లకు చేరడానికి సుమారు 23 సంవత్సరాల 8 నెలల సమయం పడుతుంది. అయితే ఈ ప్రయాణంలో అసలు మ్యాజిక్ చివర్లోనే ఉంటుంది.
మొదట్లో నెమ్మదిగా... ఆ తర్వాత వేగంగా
ఈ ఉదాహరణను విశ్లేషిస్తే, సంపద సృష్టిలో కాంపౌండింగ్ పాత్ర స్పష్టంగా అర్థమవుతుంది.
మొదటి రూ.1.1 కోట్లు సమకూరడానికి దాదాపు 8 ఏళ్లు పట్టింది. ఈ మొత్తంలో 60 శాతం పెట్టుబడిదారుడి సొంత డబ్బే కాగా, 40 శాతం మాత్రమే రాబడి ద్వారా వచ్చింది.
కానీ, పోర్ట్ఫోలియో విలువ రూ.9.9 కోట్ల నుంచి రూ.11 కోట్లకు చేరడానికి (అంటే చివరి రూ.1.1 కోట్లకు) కేవలం 10 నెలల సమయం మాత్రమే పట్టింది. ఈ పెరుగుదలలో 94 శాతం కేవలం రాబడి నుంచే రావడం విశేషం. పెట్టుబడిదారుడి సొంత డబ్బు కేవలం 6 శాతం మాత్రమే.
దీనిని నిపుణులు సరదాగా "8-4-3 నియమం" అని కూడా పిలుస్తారు. మొదటి రూ.1.1 కోట్లకు 8 ఏళ్లు, తర్వాతి కోటికి 4 ఏళ్లు, ఆ తర్వాతి కోటికి 3 ఏళ్లు పడుతుంది. సుమారు 20 ఏళ్లు దాటిన తర్వాత, అదే SIP కొనసాగిస్తే దాదాపు ప్రతి ఏటా ఒక కోటి రూపాయలు పోర్ట్ఫోలియోకు జతవుతూ ఉంటుంది.
ఓపికే అత్యంత ముఖ్యం
ఈ ఉదాహరణ చెప్పే ప్రధాన నీతి ఒక్కటే - దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులలో అసహనం అతిపెద్ద శత్రువు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కాంపౌండింగ్ వేగం పుంజుకునే దశకు ముందే తమ SIPలను ఆపేస్తుంటారు. మార్కెట్ను టైమింగ్ చేయడం కంటే, మార్కెట్లో ఎక్కువ కాలం కొనసాగడమే ముఖ్యమని ఇది రుజువు చేస్తోంది. మొదట్లో మన డబ్బు కష్టపడితే, దీర్ఘకాలంలో మన డబ్బు మన కోసం ఇంకా కష్టపడి పనిచేస్తుంది.
గమనిక: ఇది కేవలం ఒక ఉదాహరణ మాత్రమే. మార్కెట్ రాబడులు ఎప్పుడూ స్థిరంగా ఉండవు. పన్నులు, ద్రవ్యోల్బణం వంటి అంశాలు కూడా రాబడిపై ప్రభావం చూపుతాయి. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు మీ రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసుకొని, ఆర్థిక సలహాదారుడిని సంప్రదించడం శ్రేయస్కరం.
